Répartir son patrimoine en trois paniers

La décision d'investissement la plus importante n'est pas le choix d'une action, mais la répartition entre catégories d'actifs. Une approche simple consiste à raisonner en trois « paniers » :

1. Le panier Sécurité

Ce que l'on ne peut pas se permettre de perdre : épargne de précaution, compte épargne, DAT, FCP monétaire, obligations d'États de bonne qualité conservées jusqu'à l'échéance, assurance vie à capital garanti.

2. Le panier Croissance (risque)

Ce qui peut fortement monter… ou baisser : actions BRVM, FCP actions, immobilier locatif, participation dans une entreprise. Règle : n'y placer que ce que l'on accepte de voir fluctuer.

3. Le panier Rêves

De petites récompenses financées par une partie des gains, pour rester motivé (un voyage, un bel objet) — sans toucher au capital.

Comment répartir ?

Selon l'âge, l'horizon, la stabilité des revenus et la tolérance au risque (voir le cours Construire son plan d'investissement). Une règle simple : quand le panier Croissance a beaucoup progressé, transférer une partie des gains vers le panier Sécurité (rééquilibrage).

Ne jamais dépendre d'une seule « saison »

Certains grands gérants ont popularisé des portefeuilles pensés pour résister aux différents environnements économiques (croissance, récession, inflation, déflation) en combinant actions, obligations de différentes durées et matières premières/or. Dans l'UEMOA, l'offre d'or et de matières premières accessible au particulier est limitée : l'esprit à retenir est la diversification entre actifs qui ne réagissent pas de la même façon (actions, obligations, immobilier, épargne garantie).