Académie FinanceCompte titres, gestion libre ou sous mandat
Le compte titres
Ouvert auprès de la SGI, il enregistre vos actions et obligations ; il est associé à un compte espèces qui reçoit vos versements, dividendes, coupons et produits de vente. Les titres eux-mêmes sont conservés au DC/BR : en cas de difficulté de la SGI, ils restent votre propriété.
Trois façons de gérer
| Mode | Qui décide ? | Pour qui ? |
|---|---|---|
| Gestion libre | Vous passez vous-même vos ordres | Investisseur qui a du temps et s'informe |
| Gestion conseillée | Vous décidez, la SGI vous recommande | Investisseur qui veut un avis professionnel |
| Gestion sous mandat | La SGI gère selon un mandat signé (profil, objectifs) | Investisseur sans temps ou débutant |
La gestion sous mandat donne lieu à des frais de gestion (souvent un pourcentage annuel de l'actif, parfois une commission de performance). Exigez un reporting régulier.
Alternative simple pour déléguer : les FCP, gérés par des SGO (voir le cours OPCVM : FCP et SICAV).
Fiscalité des valeurs mobilières
Les revenus (dividendes, intérêts d'obligations) sont soumis à un impôt retenu à la source, dans le cadre d'une fiscalité harmonisée au niveau de l'UEMOA (Directive n°02/2010/CM/UEMOA). Les taux dépendent du pays de l'émetteur et du type de titre, et certains emprunts publics sont exonérés. Votre SGI vous indique le montant net perçu ; si vous résidez hors de l'Union, renseignez-vous aussi sur la fiscalité de votre pays de résidence.
À retenir
- Compte titres + compte espèces ; titres conservés au DC/BR
- Gestion libre, conseillée ou sous mandat selon temps et compétences
- Impôt sur dividendes et coupons retenu à la source, selon le pays de l'émetteur